Падение инвестиций – довольно острая проблема экономики России. Несмотря на ряд обнадеживающих тенденций, ситуация на рынке финансовых ресурсов продолжает оставаться сложной. Доступ крупного бизнеса к дешевому кредиту резко сузился из-за санкций, а общие возможности финансирования недостаточны из-за слабости банковского сектора и неразвитости рынка ценных бумаг. Развитие малого и среднего бизнеса тормозится, ко всему прочему, неустойчивостью прав собственности и высокими кредитными ставками.
С мечтою о кредите
Как свидетельствуют результаты опроса, проведенного нашим департаментом среди региональных предпринимателей, большинство компаний осуществляют финансирование за счет собственных средств, а также с использованием привлеченных ресурсов. При этом доля собственных средств у большинства опрошенных составляет от 30 до 50%.
В опросе приняли участие предприятия – члены торгово-промышленных палат. Наибольшее число опрошенных – 42% – намерены финансировать свои проекты за счет банковского кредитования.
Кредит выступает сегодня главной опорой реальной экономики, его используют как крупные предприятия, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые структуры. Потребность российского малого бизнеса в кредитах составляет до 1 трлн. рублей ежегодно, однако по объему кредитования предприятий этого сегмента, Россия занимает лишь 148-е место в мире, свидетельствуют данные Всемирного банка.
Кредит красен ставкой
Однако препятствием остаются высокие кредитные ставки. К примеру, в 2017 году средневзвешенная ставка Сбербанка по кредитам предприятиям МСП составила 12,7% при сроке от года и выше. Правда, кредитные ставки для малого и среднего предпринимательства в том же Сбербанке с начала 2018 года трижды снижались и сейчас составляют 10,8%. Но большинство участвовавших вопросе предпринимателей уверены, что адекватной ставкой по кредиту является 7%.
Участие банков в инвестиционном процессе выражается, прежде всего, в проектном кредитовании. В странах с развитой рыночной экономикой свыше половины инвестиционных проектов финансируется за счет банковских займов. В наших реалиях на долю банковских кредитов в общем объеме источников финансирования инвестиций приходится менее 8%.
Если обращаться к региональным трендам, то, по данным Росстата за 2017 год, высокая инвестиционная активность предприятий наблюдалась в республиках Саха (Якутия), Тыва, в Ненецком и Чукотском автономных округах, Камчатском и Хабаровском краях, а также в Севастополе, где инвестиции в основной капитал осуществляли свыше 90% организаций.
Деньги от иностранцев
Что касается активности в нашей стране зарубежных инвесторов, то по итогам 2017 года объем прямых иностранных инвестиций вырос почти до 28 млрд. долларов США. С 2015 года растет и количество реализуемых проектов с участием иностранного неофшорного бизнеса. В 2017 году зарубежные инвесторы вложились в рекордные за 10 лет 238 проектов.
Но в прошлом году большой интерес к нашей экономике проявили страны Азии. В частности, их присутствие увеличилось более чем в два с половиной раза. Если в 2016 году на страны этого региона приходилось только 30 проектов, то в 2017 году их число выросло до 76. Лидером впервые стала КНР: количество китайских проектов выросло с девяти в 2016 году до 32 в 2017 году.
Что касается Западной Европы, то по итогам прошлого года страны этого региона демонстрировали разнонаправленную динамику. В 2015 и 2016 годах первое место по количеству новых проектов занимала Германия, однако в 2017 году число немецких проектов в России уменьшилось до 28 по сравнению с 43 в 2016 году. Снижение числа новых проектов показала и Франция – с 20 до 11 в течение года.
Капиталы идут в производство
Положительную динамику продемонстрировали итальянские инвесторы, которые вложили средства в 17 проектов.
Наибольшее число проектов с прямыми иностранными инвестициями реализовывалось в сфере производства. За год их количество за год увеличилось на 18 и составило 127 проектов.
На этом фоне ТПП России и территориальные ТПП активно работают в сфере привлечения инвестиций. На сегодняшний день осуществляется сопровождение 980 инвестиционных проектов. Пятьдесят две палаты уже смогли коммерциализировать эту деятельность. Рост доходов ТПП по этому направлению по итогам 2017 года составил почти 11%.
В этой работе мы делаем акцент, в том числе, на взаимодействии с институтами развития. В рамках этого направления был проведен опрос, в котором приняли участие более 300 региональных предприятий.
Институты развития
Почти 40% предпринимателей неоднократно обращались за поддержкой в институты развития. Большинство из них рассчитывали получить средства в объеме до 50 млн рублей. 33% участвовавших в опросе получили банковские кредиты по льготным ставкам, 18% – поддержку по линии лизинговых программ, 16% – микрофинансирование, 15% – государственные и муниципальные субсидии для субъектов малого и среднего бизнеса, 14% – грантовую поддержку.
Большинство компаний обращались за поддержкой в «Корпорацию МСП», Фонд содействия инновациям, «Россельхозбанк», «Сколково», ФРП, региональные фонды поддержки.
Бумажные барьеры
Основной проблемой, с которой сталкиваются предприниматели в этом случае, является сложность и длительность оформления, большой перечень документов и стоимость их оформления. Кроме того, отмечаются высокие процентные ставки по кредитам и высокие требования к заемщикам, необходимость оформления залога и отсутствие возможности получения поддержки для начинающих предпринимателей.
Участники опроса также оценили региональные факторы, значимые для развития компании. Наиболее негативно оценивается контрольно-надзорная деятельность в регионах, отмечается постоянно растущее число, а также интенсивность проверок со стороны различных инстанций.
Хороший отклик вызывают такие форматы продвижения региональных инвестиционных проектов, как отраслевые и межотраслевые презентационные сессии. Такие мероприятия стали регулярно проводиться и на базе торгово-промышленных палат. По итогам 2017 года было проведено 240 презентационных сессий.
Представить проект
Уже есть ряд удачных примеров, когда к нам поступают запросы от зарубежных коллег на поиск партнера, проекта или площадки. Одним из последних был запрос от нашего представителя в Республике Сербии и Черногории. К нему обратился крупный производственный холдинг, с преимущественно индийским капиталом, который выразил заинтересованность в осуществлении инвестиций в России. Холдинг специализируется на производстве пищевых полуфабрикатов, открыл производство в Сербии и экспортирует продукцию в 18 стран мира, включая США.
В настоящее время рассматривается возможность создания новых производственных мощностей или приобретения профильного существующего завода с последующей модернизацией. В качестве предпочтительного расположения объекта рассматривается Московская область, Краснодар, Ростов или Адыгея.
Поэтому нам бы хотелось расширить практику проведения презентационных сессий, распространить их и на двусторонние деловые советы с зарубежными странами.
ЖУРНАЛ "ПУТЕВОДИТЕЛЬ РОССИЙСКОГО БИЗНЕСА" №6 (78), ОКТЯБРЬ 2018
Фотогалерея
